Номинация
Деньги решают все

За лучшее освещение финансовой и банковской тематики
ПАРТНЕРСКАЯ НОМИНАЦИЯ ЦЕНТРАЛЬНО-ЧЕРНОЗЕМНОГО БАНКА ПАО СБЕРБАНК.

Убыточен ли страховой рынок, или кто выиграл от создания мегарегулятора?

В обзоре приведены данные о работе ведущих российских страховщиков за последние пять лет. 
Участники страхового рынка отмечают, что с каждым годом страхование становится более убыточным. При этом отчетность компаний свидетельствует о противоположном положении дел. Какие реальные проблемы существуют у страховщиков, и каковы основные тенденции развития страхового рынка после создания мегарегулятора разбирался обозреватель сетевого издания 

Убыточен ли страховой рынок, или кто выиграл от создания мегарегулятора?

Участники страхового рынка отмечают, что с каждым годом страхование становится более убыточным: добровольные виды не развиваются, тарифы, установленные государством на обязательные виды,  - недостаточны. Однако, простого обывателя интересует, а всё ли так на самом деле?

Рассмотрим на цифрах. Уже продолжительное количество времени страховой рынок стремится к консолидации. В России в 2016 году осуществляли деятельность 229 страховых компаний. К примеру, еще пять лет назад количество страховщиков, действующих на рынке, составляло 459. За пять лет  количество игроков страхового рынка сократилось в два раза. Что произошло со страховым рынком? За данный период времени рынок вырос на 80%, чуть меньше, чем в два раза. Произошел рост страхового рынка с объема в 0,66 трлн рублей в 2011 год) до 1,18 трлн рублей в 2016 году. То есть, за пять лет состоялся серьезный передел рынка:  уменьшенное в два раза количество страховщиков стало собирать в два раза большие суммы страховых премий.

Крупнейшие страховщики России 2011-2016 гг

Страховщик

Сборы 2016г. тыс. руб.

Сборы 2011г. тыс. руб.

Рост за 5 лет

  СОГАЗ

142 818 632

54 921 392

260%

  РОСГОССТРАХ

123 121 496

84 304 685

146%

  РЕСО-ГАРАНТИЯ

88 347 700

44 946 628

197%

  ИНГОССТРАХ

86 629 301

52 769 331

164%

  СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ

65 493 399

0

 

  АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ

62 768 547

28 233 277

222%

  ВТБ СТРАХОВАНИЕ

62 096 404

8 530 845

728%

  ВСК

53 713 595

29 676 816

181%

  РОСГОССТРАХ-ЖИЗНЬ

44 799 933

5 960 515

752%

  СОГЛАСИЕ

33 210 900

25 709 439

129%

  АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ-ЖИЗНЬ

30 626 971

4 097 288

747%

  ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ

22 960 771

14 309 251

160%

  РЕНЕССАНС ЖИЗНЬ

19 817 541

1 114 694

1778%

  ВТБ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ

13 272 730

0

 -

  МАКС

12 271 183

12 287 194

100%

Основные потери участников рынка произошли после создания финансового мегарегулятора. Этим финансовым институтом, консолидирующим все полномочия по регулированию страхового рынка, выступил Банк России. Реформа произошла в 2013 году.

Данные таблицы «Крупнейшие страховщики России 2011-2016 гг» наглядно демонстрируют, что многие компании существенно увеличили выручку за последние пять лет. Наиболее заметный рост показали страховщики, аффилированные с банками, такие как «Альфастрахование», «ВТБ Страхование», «Сбербанк Страхование». В то время, когда многие страховщики заявляют о росте убыточности, цифры свидетельствуют о росте выручки. И действительно, с экономической точки зрения, неважно насколько выросла выручка. Если издержки возросли еще больше, чем выручка – в любом случае будет убыток.

 

Убыточность видов страхования

 

За 2016 год в целом убыточность по рынку зафиксирована на отметке 43%. Конечно, такой показатель, как уровень выплат, не совсем точно отражает реальную картину. В среднем, реальная убыточность на 20% выше уровня выплат. Объективная экономика страхового рынка – это не только взносы-выплаты, а все расходы на ведение дела, судебные выплаты и издержки, в частности, будущие выплаты по судебным разбирательствам, под которые необходимо резервировать существенные денежные средства. Но все это вкладывается в рамки положительного финансового результата страховщиков.

Такие выводы подтверждает официальная финансовая отчетность страховых компаний. Если проанализировать «Форму 1-страховщик» (Бухгалтерский баланс) основных игроков за последние годы, увидим, что все лидеры остались в плюсе.

Страховщик

Чистая прибыль 2016,

тыс. руб.

Чистая прибыль 2015,

тыс. руб.

Чистая прибыль 2014,

тыс. руб.

Чистая прибыль 2013

тыс. руб.

Консолидированная прибыль 2013-2016,

тыс. руб.

СОГАЗ

28 908 643

39 196 193

27 042 140

20 718 767

115 865 743

РОСГОССТРАХ

-17 814 397

28 237 558

6 954 149

1 535 689

18 912 999

РЕСО-ГАРАНТИЯ

8 463 137

5 175 590

9 905 662

7 702 499

31 246 888

ИНГОССТРАХ

8 360 999

12 969 006

2 589 044

15 478 164

39 397 213

АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ

3 368 716

6 022 543

3 520 928

3 239 191

16 151 378

ВТБ СТРАХОВАНИЕ

13 901 987

6 274 148

4 307 517

2 638 061

27 121 713

ВСК

3 149 410

6 847 266

3 720 319

3 222 874

16 939 869

МАКС

720 999

-84 300

552 193

800 045

1 988 937

СОГЛАСИЕ

н/д

- 1 021 344

- 1 130 595

265 081

-1 886 858

Особенно ярко, с большим отрывом, выделяется страховая группа СОГАЗ с суммой консолидированной чистой прибыли за последние четыре года в почти 116 млрд рублей. Еще можно отметить не менее яркий провал «Росгосстраха» в 2016 году, который получил убыток порядка 18 млрд рублей. Некоторые эксперты придерживаются мнения, что это может быть намеренный ход, проведенный путем жонглирования финансовых показателей, который позволит более выгодно провести уже начавшееся слияние «Росгосстраха» с ФГ «Открытие». «Согласие» также выделяется контрастными показателями, так как несколько лет подряд получает убыток.

Какие же можно выделить тенденции на страховом рынке в эпоху деятельности мегарегулятора? Прежде всего, это все большее размытие границ между страховым и банковским сектором. Практически все страховые компании работают в плотной связке с банками, которые зачастую являются аффилированным лицом страховщика.

Страховщик

Аффилированный Банк (Финансовая группа)

  СОГАЗ

Газпромбанк, АКБ Россия

  РОСГОССТРАХ

РГС-Банк, Банк Открытие

  РЕСО-ГАРАНТИЯ

Банк "РЕСО Кредит" (АО), AXA Group

  АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ

АльфаБанк

  ВТБ СТРАХОВАНИЕ

Банк ВТБ

  ВСК

БИН Банк

  СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ

Сбербанк России

  СОГЛАСИЕ

Банк Ренесанс Кредит

  УРАЛСИБ

Банк Уралсиб

  РСХБ-СТРАХОВАНИЕ

Россельхозбанк

  РАЙФФАЙЗЕН ЛАЙФ

Райффайзенбанк

Выходит, что Центробанк «отфильтровывает» мелких страховщиков и приводит рынок к консолидации финансовых групп, и отдельные страховщики без разветвленной финансовой направленности рано или поздно перестанут существовать. Наступает эпоха финансовых конгломератов. Мегарегулятор активно поддерживает политику слияний, поглощений и объединений участников рынка. Действительно, управлять и контролировать проще меньшее количество крупных игроков, чем тратить силы на большое количество мелких страховщиков.

Однако, информационный фон об убыточности страхования не исчезает. Действительно, некоторые виды страхования генерируют существенный убыток (см. «Убыточность видов страхования»). В первую очередь, это ОСАГО и ДМС. По данным Российского союза автостраховщиков (РСА), в прошлом году объем страховых выплат по ОСАГО, произведенных по решению судебных органов, составил 13,1 млрд рублей. Еще столько же составили нестраховые выплаты(13,16 млрд рублей): штрафы по закону о защите прав потребителей (8,5 млрд руб.), экспертизы и оплата услуг автоюристов (4,7 млрд. руб.). 20 млрд рублей в 2016 году списано инкассо по решению судов с компаний. Если сопоставить эти цифры с общим объемом выплат (172 млрд рублей), увидим, что доля дополнительных выплат страховщиков по ОСАГО от всех выплат составляет примерно 25%. Но реальная убыточность этого вида страхования превышает 100%. Страховщики, которые в своем портфеле имеют большую часть автострахования, несут убытки. Например, СК «Согласие». В портфеле этого страховщика порядка 68% это виды автомобильного страхования. Для сравнения, у «СОГАЗа», держащего лидерство по прибыли, автострахование в портфеле 2016 года составляет только 13%. Общий убыток какого-то конкретного страховщика может быть следствием неудачно выбранной стратегии или управленческих ошибок.  Но это не дает делать вывод о работе всего страхового сообщества.

Как мы видим, отчетность страховщиков не демонстрирует общего убытка страховой отрасли. Объективно, основные игроки работают в плюс, и грамотно нагнетают обстановку, перенося проблемы в отдельно взятых направлениях на всю отрасль в целом. Но это вовсе не означает, что ничего не нужно делать в убыточных отраслях. Ведь проблемы того же ОСАГО не от того, что та или иная финансовая группа недополучила часть прибыли, а от системно неправильно выстроенных процессов. Это частные направления сложной работы, которой необходимо заниматься. Работы, которую самостоятельно страховщики решить не смогут. Здесь необходимо комплексное взаимодействие и органов власти, и фискальных органов и потребителей.

 

Уважаемые члены жюри, войдите и оцените
работу по 10-бальной системе голосования:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Все работы представленные в номинации